收购与经营扭转
- 背景情况
- 一家陷入财务困境的公司。
- 我们的职责
- STI集团收购了该公司，并使其恢复正常运营。具体年份、行业及其他详细信息可在签署保密协议后提供。
四种情况
具体路径取决于公司情况及相关程序。
01
融资压力
尚未启动正式程序。
过桥投资或救援投资，收购企业或许可。
董事的职责及付款期限仍继续适用。
02
重组
目前正与债权人协商制定一项计划。
在重组计划框架内注入新投资，或收购具有生存能力的业务单元。
03
程序内的出售
经授权的卖方（通常为破产管理人）负责出售企业或资产。
针对企业、资产组合或仅知识产权的收购要约。
04
未使用或状态不明的知识产权
所有者已解散、破产或不再维持相关权利。
先确定权利人，再进行收购或许可。
各国对相关程序的法定名称各不相同。每笔交易均受适用法律、卖方的授权以及所需批准的约束。
欧洲概况
欧盟范围内陷入困境的企业日益增多——相关技术也面临风险。
欧盟的企业破产宣告数量已接近2021年水平的两倍。陷入破产的科技公司可能会留下专利、源代码、设备和人才，这些资源仍可发挥作用——前提是有懂行的人能迅速介入。
各国数据均按其2021年水平进行指数化：图表展示的是趋势，而非案件数量。在斯洛伐克，宣告数量低于2021年水平；我们在整个欧洲范围内进行收购。仅供区域参考：每个投资机会均根据其自身证据进行评估。
来源：Eurostat, sts_rb_q（2026年9月16日更新）。奥地利：暂定。
我们的投资或收购对象
其使用价值高于强制出售价值的科技资产
公司与业务单元
科技类中小企业和初创企业、工业集团的非核心技术部门、破产公司中具有生存能力的业务部门。
专利与申请
单个专利族或专利组合，无论已获授权还是正在申请中，包括即将到期需缴纳费用的专利族。
软件、代码和数据
源代码、模型、数据集和文档，以及维持其正常运行所需的知识。
原型机和设备
中试生产线、试验台、实验室及测量设备、工装夹具——由工程师进行评估，而非按废料估值。
专业知识与人才
在集团旗下公司或新公司中聘用关键专业人员，需单独规划并征得其同意。
欧盟项目成果
公共资金资助项目的成果，连同其附带的义务一并接管。
为何选择STI
一位真正理解所售标的实质的买家
- 自有资金，无融资条件。我们使用自有资本进行投资。资金证明可应要求提供。
- 我们将在五个工作日内明确告知是否进一步考虑该项目。
- 对话中的决策者。您的对话对象可代表STI作出承诺。
- 由我们集团内部进行技术审核。集团旗下公司的工程师负责审查代码、设备和测试数据。
- 交易过程中价值得到保障。根据书面协议，我们可在交易完成前预付专利年费和托管费用，并在交易完成后从交易价款中扣除。
- 后续计划。我们收购技术是为了加以利用：在集团内部应用、与被许可方合作、出售给工业买家，或用于后续项目。
交易结构
| 情况 | STI的典型角色 |
|---|---|
| 融资压力，无相关程序 | 附带里程碑条款的过桥或救援投资；企业收购 |
| 重组 | 计划中的新投资；业务单元的收购 |
| 程序内的出售 | 针对企业、资产组合或仅知识产权的收购要约 |
| 创始人希望继续经营 | 在法律允许且获得批准的情况下，收购知识产权并向由创始人主导的公司回授许可 |
| 未被利用的知识产权，所有权不明 | 确定权利人，随后进行收购或许可 |
典型交易规模：2万欧元至200万欧元。更大规模的交易可与合作伙伴共同完成。
业绩记录
本集团曾处理过的案例
公司名称不予公开。每张卡片均明确说明STI或其集团公司的具体角色。破产管理人和交易对手可在签署保密协议后查阅详细信息。
位于斯洛伐克东部的工业厂区
- 背景情况
- 从原运营商处收购的一处工业厂区。
- 我们的职责
- 由集团旗下的工程公司“Industry & Project Engineering”收购，该交易通过STI担保的银行贷款完成。
闲置炼油厂恢复运营
- 背景情况
- 闲置的工业设施，包括一家炼油厂。
- 我们的职责
- Industry & Project Engineering作为工程承包商，负责了设备的重新启用和仪表系统改造。这是一项合同工程，并非STI的收购或投资行为。
我们的工作方式
从首次接洽到项目完成
困境情况受法院、债权人及现金流设定的截止期限所制约。我们的流程将严格遵循这些时限。
处理时间取决于具体程序、可获取的信息以及资产的复杂程度。请勿因等待我们的回复而推迟寻求法律建议、提交文件或进行出售流程。
- 简要说明与截止日期技术内容、待售标的以及需要做出决定的截止时间。此阶段请勿发送保密文件。
- 五个工作日内答复是否需要进一步评估——一个干脆的“不”对您同样有帮助。
- 保密协议与审查我们的工程师和知识产权专家会审查登记册、转让文件、源代码、设备及合同。
- 书面报价价格、范围、条件及时间表，需符合相关程序要求的格式。
- 审批与完成所需审批、资产转让及登记，随后重启运营。
我们的边界
我们不提供以下服务
不提供法律建议
STI是一家投资者和收购方，并非律师事务所或破产管理人。创始人及董事应自行寻求法律建议。
不涉及第三方资金
我们使用自有资金进行投资。我们不为他人管理基金，也不提供投资产品。
不进行自动收购
我们审慎筛选。若我们并非合适的买家，我们会尽早告知。
